Herman viene informato da Rosso e Bianco della presenza a Milano di Nadja. Qui la ragazza sta cercando il visconte Vittorio Tibaldi, con cui sua madre ballò da giovane. Mentre Nadja si fa aiutare da Lorenzo Cardinale, che svela ad Antonio Fabiani le probabili origini nobili della ragazza, Herman cerca la nipote per tutta la città, senza trovarla. La giovane, nel frattempo, rintraccia il visconte, ora caduto in digrazia a causa di un tracollo finanziario causato da Antonio. Purtroppo, però, l'uomo non ricorda niente della madre di Nadja.
