Pinocchio si risveglia con un braccio rotto in Egitto. L'unico giocattolaio del paese è ubriaco a causa del suo fallimento, e il figlio, per rialzare gli affari, decide di bruciare tutti i giocattoli della città. La cosa non va di genio né a Pinocchio né alla natura, che cerca di punire i monelli che stavano per distruggere i giocattoli di legno. Pinocchio però li difende ottenendo per loro la grazia. Riparati giocattoli, il braccio, e gli affari del giocattolaio, Pinocchio va alla ricerca di Gatto e Volpe ma si imbatte in Mangiafuoco.
