Jack (Randy Quaid) reist beruflich nach Irland. In der grünen Einsamkeit mietet sich der New Yorker Geschäftsmann ein Haus. In der Einsamkeit? Nicht wirklich. In seiner Nachbarschaft lebt Kobold Muldoon (klasse: Colm Meaney) mit Frau und Sohn. Und eben der macht Probleme. Filius Mickey hat sich maskiert Zutritt zum Mitsommerball der Elfen verschafft. Nun ist er unsterblich in Feenprinzessin Jessica verliebt. Ein Skandal! Schließlich stehen die rustikalen Kobolde und die sphärischen Elfen auf Kriegsfuß. Selbst Friedensrichterin „Grand Banshee“ (Whoopi Goldberg) kann einen Kampf nicht mehr verhindern. Auch Jack, der von alldem nichts ahnt, ist verliebt, seit er die schöne Kathleen (Orla Brady) beim Bad erblickte. Die will allerdings nichts von ihm wissen. Oder doch? Die vergnügliche Mär aus der irischen Zauberwelt hat nur einen Wermutstropfen: die übertriebene Stimmungsfolklore, getoppt von einer „Riverdance“-Steppeinlage in der Koboldschänke…