Para fugir dos constantes aumentos de aluguel e da falta de espaço, Wong Fei Hung (Jet Li) muda inadvertidamente sua clínica e escola de kung-fu para perto de um Bordel. Quando algumas jovens desaparecem misteriosamente, Wong Fei Hung é preso e levado a julgamento. Ele percebe então que tudo não passa de uma trama de um general corrupto que da cobertura a um grupo de monges que traficam escravas brancas. Agora, ele terá que lutar muito para punir os culpados e assim limpar sus honra. Novamente, Jet Li é Wong Fei Hung, personagem que interpretou com grande sucesso nos filmes da série Era uma vez na China... e Era uma vez na China & América . Garras de Aço é a oportunidade única de ver Jet Li trocando golpes com o lendário ator Gordon Liu, o mesmo da Trilogia - A Câmara 36 de Shaolin, O Lutador Invencível e Kill Bill 1 e 2.
