Merry Fellows was de eerste Sovjet-muzikale komedie. Speelt zich af in Odessa en Moskou in de jaren dertig. Herder Kostya Potekhin (Utyosov) wordt aangezien voor een internationale concertster. Hij wordt verliefd op Anyuta (Orlova) en speelt de 'ster' voor haar. In een waterval van komische muzieknummers wordt hij de leider van een jazzband en geeft hij een hilarische show in de Odessa Music Hall. Nu is hij voorbestemd om op te treden in het Bolsjojtheater in Moskou.
