In Vera Cruz, in de jaren veertig, wacht Nacho, een Indiaan, aan een tafel in het café van Don Lázaro in Hotel Ofélia. Hij valt voor Lola, een opiumverslaafde, alcoholische hoer die hopeloos verliefd is op Gardenia Wilson, een gemaskerde worstelaar die ooit met haar heeft geslapen, maar weet dat ze uit balans is. Don Lázaro waarschuwt Nacho voor Lola, en Nacho weet dat zijn liefde onbeantwoord zal zijn, maar hij zal alles doen, hoe vernederend ook, om bij haar te zijn. Lola van haar kant kan sadistisch zijn. Republikeinse ballingen die stamgasten zijn in het café moedigen Lola's wens aan om Franco te vermoorden. Nacho vermengt deze politieke luchtspiegeling op zijn beurt met zijn fascinatie voor de plot van 'The Mikado'. Waar leiden fantasieën en obsessies toe?
