Il conte Stefan von Tornbüll è proprietario di una ricchissima collezione di dipinti che custodisce, con molta apprensione, nella sua villa nell'isola tedesca di Amrum dove però, da qualche giorno, si vedono girare turisti dalle facce poco raccomandabili. Preso dal panico, il conte chiede aiuto al vecchio Ser Alexander Lowcastle, che altri non è se non Arsenio Lupin, il quale consiglia al conte di sostituire i suoi quadri con dei perfetti falsi e mettere al sicuro gli originali. L'idea entusiasma l'ingenuo conte, che cade nel tranello preparato da Lupin. A complicare le cose però sarà una troupe cinematografica che ottiene il permesso di girare un film nella villa del conte.
